Asesoría end-to-end en procesos de compra-venta de empresas, enfocada en el segmento lower-middle market centroamericano.
Preparación, posicionamiento y ejecución de procesos de venta. Acompañamos al empresario desde la decisión inicial hasta el cierre de la transacción, maximizando el valor y la continuidad del negocio.
Articulación del modelo de negocio, plan comercial y narrativa de crecimiento para maximizar valuación antes de iniciar el proceso. Trabajamos la empresa 12-24 meses antes del proceso formal de venta.
Construcción de red de compradores por vertical e industria. Acceso a compradores estratégicos y financieros regionales e internacionales con apetito real por el mercado centroamericano.
Acompañamiento hasta cierre. Preparamos la empresa para el proceso de due diligence y actuamos como contraparte técnica durante las negociaciones para proteger el interés del vendedor.
Para proyectos específicos: equity y deuda estructurada. Conectamos empresas con fuentes de capital adecuadas para proyectos de expansión, recapitalización o reestructura financiera.
"En muchos casos, nuestro trabajo de consultoría estratégica precede al proceso de M&A. Conocemos las empresas desde adentro. Eso nos permite articular el negocio frente al comprador mejor que cualquier advisor externo."
En enterprise value. Enfocados en el segmento lower-middle market centroamericano donde nuestro conocimiento del mercado genera ventaja real para nuestros clientes.
Centroamérica está en un momento de consolidación temprana en múltiples verticales. Las empresas del lower-middle market son activos subvalorados con potencial de crecimiento real. Atelier tiene acceso a oportunidades que no aparecen en plataformas internacionales — y el conocimiento local para evaluarlas correctamente.
Nuestros más de 10 años acompañando empresas centroamericanas nos han dado una red de relaciones y un entendimiento del mercado que es difícil de replicar desde afuera.
Un proceso de venta no es solo una transacción financiera. Hay años de esfuerzo, relaciones que a veces preceden a la empresa misma, decisiones sobre el legado, y con frecuencia, conversaciones difíciles entre socios, entre generaciones, o con compradores que no comparten la historia del negocio.
Esa complejidad no se resuelve con un modelo de valoración. Requiere un proceso bien estructurado, información manejada con cuidado, y la capacidad de sostener claridad cuando la incertidumbre se convierte en presión.
Atelier acompaña estos procesos combinando rigor técnico con sensibilidad hacia lo que está en juego para las personas detrás del negocio. No solo negociamos el precio. Ayudamos a que el proceso llegue a un cierre que el vendedor pueda mirar hacia atrás con tranquilidad.
Un proceso bien estructurado toma entre 9 y 18 meses desde el inicio de la preparación hasta el cierre. La fase de preparación y valoración ocupa 2 a 3 meses, la búsqueda activa de compradores otros 3 a 6 meses, y la negociación con due diligence 4 a 6 meses adicionales. Procesos sin asesor o con documentación incompleta tienden a extenderse o fracasar.
Los tres métodos más usados son múltiplo de EBITDA, flujo de caja descontado y comparables de transacciones regionales. Para empresas del lower-middle market en Costa Rica, los múltiplos de EBITDA oscilan típicamente entre 3x y 7x sobre EBITDA normalizado, dependiendo del sector, tamaño y nivel de dependencia del dueño. El método más apropiado varía según la naturaleza y trayectoria del negocio.
El sell-side advisory es la representación profesional del vendedor durante un proceso de venta. Incluye la preparación del material de marketing de la empresa (Information Memorandum), la identificación y calificación de compradores potenciales, el manejo controlado de la información para proteger la confidencialidad, la generación de competencia entre múltiples interesados, y la representación técnica del vendedor durante la negociación y el due diligence.
Lo ideal es comenzar 18 a 24 meses antes del cierre que querría alcanzar. Ese tiempo permite limpiar la estructura financiera, reducir la dependencia operativa del dueño, documentar procesos clave y articular una narrativa de crecimiento creíble. Esperar hasta estar "listo" suele significar dejar valor sobre la mesa.
Trabajamos con transacciones entre US$3M y US$25M en enterprise value, con foco en el segmento lower-middle market centroamericano. Ese es el rango donde nuestro conocimiento del mercado regional genera mayor ventaja para el vendedor: empresas con fundamentos sólidos que están subrepresentadas frente a compradores internacionales que no conocen la región.
El due diligence es la revisión detallada que realiza el comprador antes del cierre. Cubre estados financieros históricos y proyecciones, contratos con clientes y proveedores, situación laboral y de seguridad social, registros de propiedad, cumplimiento tributario y pasivos contingentes. En Atelier preparamos a la empresa para este proceso con anterioridad: un vendor due diligence previo reduce las sorpresas y protege el precio acordado en el LOI.
Si está considerando opciones de venta o busca preparar su empresa para una transacción futura, comenzamos con una conversación confidencial sin compromisos.
Conversación confidencialSi busca deal flow en el lower-middle market centroamericano o explora oportunidades de adquisición en la región, podemos ser su fuente de acceso.
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